Budynek schroniska ukończony w roku 1868, stanął na miejscu niewielkiej budki z napojami, jaka istniała tam od 1824 roku. W 1963 roku obiekt przeszedł gruntowny remont i modernizację. Położony jest na wysokości ok. 510 m n.p.m. w skalistym wąwozie przy brzegu potoku, poniżej progu Wodospadu Szklarki. Wąwóz Szklarki stanowi ścisły rezerwat przyrody i jest jedną z dwóch na Podgórzu enklaw Karkonoskiego Parku Narodowego.
Wodospad i urwisko skalne wąwozu przydają temu zakątkowi szczególnych walorów krajobrazowych. Urok tego miejsca podkreśla naturalny las mieszany z udziałem świerka, jodły i buka. Okolica stwarza dobre warunki do uprawiania górskiej turystyki pieszej, rowerowej i narciarskiej (wyciąg narciarski – ok. 3 km). Wodospad jest sporą atrakcją dla turystów i wczasowiczów, miejscem docelowym spacerów i wycieczek ze Szklarskiej Poręby (ok. 45 min. szlakiem czarnym).
Schronisko może służyć jako punkt wypadowy do zwiedzania okolic Szklarskiej Poręby i zachodnich Karkonoszy. Obiekt oferuje całodzienne wyżywienie oraz noclegi w pokojach 2 i 4 – osobowych w standardzie turystycznym. Pół kilometra od schroniska znajduje się niestrzeżony parking samochodowy.
